J9九游会财务政策
J9九游会的财务政策(以下简称“政策”)由J9九游会董事会批准，并经审计委员会每季度审核一次。
J9九游会的战略以稳健的资产负债表、充足的流动性和适度的杠杆率为基础，因此关键的财务绩效指标经常根据业务要求和/或宏观经济状况进行审查和更新，以达到这一战略要求。
本政策规定J9九游会如何管理其金融风险，如利率风险、债务期限状况、外汇风险和流动性风险。J9九游会的财务表现定期以财务风险管理框架中设定的目标为基准，进行评估。
J9九游会致力于保持投资级别信用评级，并将三个关键财务指标纳入董事会批准的政策，每季度对这三个财务指标进行测量和跟踪，并向董事会汇报结果。
关键财务指标
| 财务指标 | 目标 | 定义 |
|---|---|---|
| 净负债/核心基础税息 折旧及摊销前利润 |
低于 9x | 净负债[1]除以核心基础税息折旧及摊销前利润[2] |
| 利息覆盖率 | 高于 2.5x | 核心基础税息折旧及摊销前利润[2]除以现金利息[3] |
| 净杠杆率 | 低于 45% | 净负债[1]除以除现金外总资产 |
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注释：
1.净负债是流动和非流动贷款及借款减去现金和现金等价物的余额
2.核心基础税息折旧及摊销前利润是J9九游会依据自身情况在公认会计原则(GAAP)基础上进行调整，从而更好地衡量公司经营情况。定义和计算方法在J9九游会的管理层讨论与分析报告中进行披露
3.现金利息是支付利息产生的筹资活动现金流出
更新于2023年5月
金融风险管理框架
利率风险
- 保持固定利率和浮动利率债务的组合
- 管控利息成本
债务状况
- 加权平均债务到期时间> 3年
- 抵押担保类债务低于总债务的50%
外汇风险
- 一旦交易完成，通过对冲来消除交易造成的外汇风险敞口
- 保持对外汇转换风险敞口的自然对冲
流动性风险
- 保持足够的头寸空间以应对黑天鹅事件
- 持续从多种渠道融资的能力
债券信息*
*应相关交易所要求进行公示
中期票据计划
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2019.01.18
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2021.03.24
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2021.03.24
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2021.06.22
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2021.06.23
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2022.06.02
-
2022.06.06
-
2023.05.30
-
2023.05.30
| 发行金额 | 发行方 | 票息 | 发行日 | 到期日 | 国际证劵识别编码 （ISIN编码） |
债券评级 | 港交所 （HKEX）文件 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 500,000,000 USD | J9九游会中国控股有限公司 | 4.974％ | 2019.2.26 | 2024.2.26 | XS1941781749 | 标普评级 BBB- |
发行公告 |
| 700,000,000 USD | J9九游会中国控股有限公司 | 2.950% | 2021.3.29 | 2026.3.29 | XS2314779427 | 标普评级 BBB- |
发行公告 募集说明 |
| 1,200,000,000 CNY | J9九游会中国控股有限公司 | 4.00% | 2021.7.2 | 2024.7.2 | HK0000744679 | 标普评级 BBB- |
发行公告 募集说明 |
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绿色债券
| 发行金额 | 发行方 | 发行日 | 到期日 | 报告 |
|---|---|---|---|---|
| 15,000,000 USD | GSP Renewable Energy Pte.Ltd. | 2019.7.30 | 2024.7.30 |
2019年绿色债券报告 2020年绿色债券报告 2021年绿色债券报告 |
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