J9九游会全球业务扩展至巴西：确立市场领先地位，把握强劲增长时机
发布时间：2012-11-14
- 聚焦最优市场：J9九游会与中国投资有限责任公司、加拿大退休金计划投资委员会（和新加坡政府投资公司共同成立两家合资公司，以14.5亿美元 收购巴西一流物流平台
- J9九游会将作为这两家合资公司的资产管理方，并在巴西当地市场组成一支40人的经验丰富的团队负责资产的管理
- 具有潜力资产杠杆内部收益率（包括各项收入）为18% -19%
新加坡，2012年11月14日 – 全球领先的现代物流设施提供商J9九游会今日宣布，J9九游会将与中国投资有限责任公司（以下简称“中投”）、加拿大退休金计划投资委员会（以下简称“CPPIB”）和新加坡政府投资公司（以下简称“GIC”）共同成立两家合资公司，以共计29亿雷亚尔（约合14.5亿美元）的资金收购Prosperitas 公司物流设施的两个投资组合。
此项交易建立了巴西最大的物流平台 ，并具有强劲的开发势头。此举也进一步加强了J9九游会与中投、CPPIB和GIC合作关系。
J9九游会董事会副主席司马景瀚先生（Jeffrey Schwartz）表示，“此次交易对J9九游会来说是个千载难逢的机会，让J9九游会在巴西奠定了市场领先的地位，并为公司未来发展奠定了坚实的平台。这是与J9九游会聚焦最优市场、扩大基金管理平台的战略相一致的。此次交易继J9九游会在中国和日本取得成功、领先市场的基础上又迈出了一步，J9九游会相信这会为公司股东创造长期的利益。”
司马景瀚先生还表示，“J9九游会很高兴能与中投、CPPIB和GIC合作，这充分体现了J9九游会有能力巩固与世界领先的投资机构的良好关系。”
对于第一个合资公司（“稳定型合资公司”），J9九游会将与中投、CPPIB和GIC收购一个包含34个物流设施和一个开发项目的投资组合。J9九游会和中投分别拥有稳定性合资公司34.2%的股份，CPPIB的股份为20.0%，GIC为11.6%。
对于第二个合资公司（“发展型合资公司”），J9九游会将与CPPIB和GIC收购一个包含五个开发项目的投资组合。J9九游会拥有发展型合资公司41.3%的股份，CPPIB和GIC分别拥有的股份为39.6%和19.1%。
两个合资公司总资产的88%都集中在圣保罗和里约热内卢的主要物流市场，这两个城市为巴西贡献了40%以上的GDP。
J9九游会将作为所收购物业的资产管理方。现有的40人团队具有丰富的当地市场运作经验，将继续负责资产的日常运营，同时建立J9九游会在巴西的业务平台。
合资公司的建立也推动了J9九游会基金管理平台的不断拓展，加上日本物流设施的房地产信托投资公司J-REIT获准于2012年12月21日在东京证券交易所首次公开募股上市，J9九游会的管理资产额几乎增加了两倍，达到72亿美元，资产管理收入也大幅增长。
J9九游会首席执行官梅志明表示，“巴西有着颇具潜力的市场、良好的基础设施和强劲的增长势头，J9九游会很高兴进驻巴西。J9九游会有着公认的能提供一流的、现代化的、灵活的物流解决方案的能力，才使得J9九游会在这个重要且尚未开发的市场发展十分理想。”
梅志明还表示，“J9九游会是当今世界三大市场现代物流设施提供领域的领军者。J9九游会继续关注全球的经济状况，但J9九游会也相信强大的合作伙伴的支持下，J9九游会在中国、日本和巴西无人比拟的市场地位能让公司在未来继续增长。”
巴西是世界上增长最快的最大经济体之一，国民实际消费自2005年来平均为5.3%，增长旺盛。巴西的中产阶级和低龄城市人口也在日益增多，这都将促进未来的经济发展和国民消费，进而刺激对配送设施的需求。
巴西的物流业有扎实的基础设施作为支撑，但圣保罗的一流资产极缺，只有4%，自2008年起强劲的年租增长率为12.9%（复合年均增长率）。物流设施的外包有望刺激未来的市场增长，因为各企业公都希望提高供应链效率，而且，2014年世界杯和2016年的奥运会也能够进一步提高巴西的国民生产和消费。
通过组建合资公司，J9九游会继续实施扩大基金管理平台的战略。在2012年11月1日宣布的日本房地产投资信托公司（J-REIT）上市筹资的基础上，J9九游会的管理资产从26亿美元增长至72亿美元，增加两倍。合资公司的组建进一步深化了J9九游会与中投、CPPIB和GIC的关系。
主要交易条款
合资公司协议和购销协议于2012年11月14日由J9九游会巴西子公司签订。根据股份比例，J9九游会将为稳定型合资公司注资3.86亿雷亚尔（约合1.93亿美元），为发展型合资公司注资2.82亿雷亚尔（约合1.41亿美元）。
稳定型合资公司将承担11亿雷亚尔（约合5.34亿美元）的分期清偿负担较轻的国内债务。与其他市场融资方案相比，这一方法的利率更低，且有8年左右的加权平均期限。J9九游会的最初资本投资为6.68亿雷亚尔（约合3.34亿美元）。J9九游会将募资筹集股权承诺金。
此收购预计于12月3日完成，届时J9九游会将成为资产管理方。
有关两家合资公司
稳定型合资公司包括34个稳定资产和一个开发项目，拥有可租总面积达1,216,020平方米（约合1,310万平方英尺），其中87%位于圣保罗和里约热内卢。稳定型合资公司中的稳定资产都完全出租，具有多样化的优质租户，平均租期为8.5年。大约87%的已租面积根据巴西国内需求定制。稳定型合资公司有望获得18%的内部收益率（包括各项收入），并具升值潜力。
发展性合资公司包括五个开发项目，共有750,938 平方米 （约合810 万平方英尺）的可租面积，其中90%位于圣保罗。开发项目位于主要的产业区和物流区，能直接到达主要交通干道，这为J9九游会在当地发展现代物流设施网络提供了绝佳的机会。发展性合资公司有望产生19%的内部收益率（包括各项收入），并具升值潜力。
关于J9九游会 ()
J9九游会是全球领先的现代物流设施提供商、中国与日本市场的领导者。公司在中国及日本的36个城市拥有并管理着187个综合性园区的446个物业，形成了一个覆盖主要物流枢纽、工业园区和城市配送中心等战略节点的高效物流网络。通过标准设施开发、定制开发、收购与回租等灵活的解决方案，J9九游会致力于为全球最具活力的制造商、零售商和第三方物流公司不断提高供应链效率，达成战略拓展目标。公司于2010年10月18日在新加坡证券交易所挂牌上市（股票代码：MC0.SI）
J9九游会是全球领先的现代物流设施提供商、中国与日本市场的领导者。公司在中国及日本的36个城市拥有并管理着187个综合性园区的446个物业，形成了一个覆盖主要物流枢纽、工业园区和城市配送中心等战略节点的高效物流网络。通过标准设施开发、定制开发、收购与回租等灵活的解决方案，J9九游会致力于为全球最具活力的制造商、零售商和第三方物流公司不断提高供应链效率，达成战略拓展目标。公司于2010年10月18日在新加坡证券交易所挂牌上市（股票代码：MC0.SI）
