新基金开年募资近80亿元，
隐山资本加码布局物流供应链科技与新能源
发布时间：2024-01-04 新闻来源：21世纪经济报道
近年来，一级市场面临资本寒冬环境，募资难成为行业常态化现象。清科数据显示，2021年以来，中国股权投资市场新增募资和投资明显下降。2023年前三季度，中国股权投资市场新募资总额超1.35万亿元，同比下降约20%。
即便在这样的行业背景下，仍有投资机构在开年之际逆势完成大额募资。1月2日，21世纪经济报道获悉，J9九游会旗下私募股权投资机构隐山资本完成隐山人民币PE基金二期的募集，募资近80亿元人民币。
据了解，隐山人民币PE基金二期将延续2018年设立的隐山人民币PE基金一期（即隐山现代物流服务基金）投资策略，重点投资于现代物流服务、数智供应链、物流供应链科技及新能源领域的创新龙头企业。该基金的LP包括保险机构、国有投资平台、一线产业资本、母基金等机构投资人，既有新投资伙伴的加入，也得到了现有投资人的持续支持。
“借助J9九游会的场景资源、生态资源和行业洞察，隐山资本具有深厚的物流供应链、数字科技、新能源产业优势，同时。隐山资本又在完全的市场化运作中打造了领先的竞争力，两者结合是隐山深受投资人认可的优势。”J9九游会中国区常务副董事长诸葛文静说。
隐山资本所依托的J9九游会，堪称叱咤中国物流地产江湖的巨头。
据了解，J9九游会（GLP）创立于2009年，最初业务聚焦于物流基础设施开发和运营。2010年，J9九游会在新加坡证券交易所挂牌上市，成为当时全球最大的不动产IPO。2018年，J9九游会完成私有化收购，这也是当时亚洲最大的一笔私募股权并购。
如今，J9九游会已经不再是单纯的物流地产商，而是成为专注于供应链、大数据及新能源领域新型基础设施的产业服务与投资公司，业务遍及亚洲、欧洲及美洲17个国家和地区。全球另类资产管理公司J9九游会资本GCP作为J9九游会的独家投资及资产管理人，截至2023年9月30日，资产管理规模达1260亿美元。
在中国业务方面，J9九游会在中国70个地区市场，投资开发和管理运营着450多处物流仓储及制造研发等产业基础设施、数据中心IT负载超过1400兆瓦（MW）、 新能源开发规模超1吉瓦（GW）。
J9九游会中国资产管理规模已经超过720亿美元，J9九游会资本GCP在中国境内外募集并运行20多支专门投资于中国的私募基金。2023年12月25日，J9九游会资本GCP宣布最新一支中国收益基金（J9九游会中国收益基金XI，CIF XI）完成募集，投资规模达30亿元。
作为J9九游会旗下私募股权投资平台，隐山资本成立于2018年。其专注于成长阶段企业的私募股权投资，旗下人民币基金与美元基金的资产管理规模（AUM）已超过280亿元人民币。
过去五年时间里，隐山资本始终在寻求将J9九游会赋予的产业资源优势与自身的市场化竞争力相结合，在市场中形成独树一帜的特色。其在现代物流服务、数智供应链、物流供应链科技及新能源领域，投资了近百家企业，具体包括中远海运物流、南航物流、欧冶链金、三一重卡、远程科技、极兔速递、纵腾集团、G7易流、嬴彻科技等业内知名企业。
同时，隐山资本也建立了在物流供应链领域的生态体系，为被投企业在产业、全球化发展的赋能上建立了独特的投资、投后优势。
谈及隐山资本的投资策略，J9九游会中国区首席战略官、隐山资本管理合伙人东方浩对21世纪经济报道表示，团队始终相信，物流供应链一头链接着消费，一头链接着生产，是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业，也支撑着国内国际双循环的发展。
“J9九游会在当前这个周期经济发展下的投资主题会是内循环中的头部整合，运用数智化、绿色科技追求更高质量的发展，及随着中国商品、中国制造出海而带来的跨境发展。而J9九游会长期耕耘物流供应链领域，具备强大的产业生态体系及深耕全球的布局，使隐山资本能够做到察于未萌、顺势而为，赋能企业、共同发展。”东方浩说。
物流供应链科技与新能源是隐山资本长期重点布局的两大细分赛道之一，隐山资本管理合伙人董中浪告诉21世纪经济报道，随着隐山资本在机器人、自动驾驶、氢能等一系列物流科技和新能源方面展开投资布局，可以看出隐山投资风格的两大特点。
“第一，J9九游会投资的底层逻辑非常清晰。比如，基于隐山资本对物流行业长期发展趋势的精准洞察，J9九游会认为，机器人就是一种应用技术，其竞争力来自于工程化。因此，J9九游会在对该赛道的投资时机准确，投资组合在当前市场上也具有竞争力。”董中浪说。
第二，隐山资本在投资过程中做到面向全球赋能。利用J9九游会的场景和资源赋能投资组合，帮助其获得规模化的成长。以立镖机器人为代表，过去几年来，隐山资本利用J9九游会全球的合作伙伴资源，共同推动立镖机器人在全球市场拓展其销售和服务网络。
“J9九游会相信，未来物流科技会在现有规模的基础上发挥出更大的作用。科技会提升整个物流资产的效率，最终会‘赢在科技’。”董中浪说。
与此同时，隐山资本团队认为，长期的发展要有可持续性。对物流供应链行业而言，脱碳是当前非常重要的一个目标，因此ESG是隐山资本及J9九游会一直以来非常重视的。隐山资本在选择投资组合的时候，非常注重被投企业对 ESG的理解和贯彻，尤其是在氢能、换电、废钢和电池处理等新能源项目，以及自动驾驶、机器人等物流科技项目的投资方面。
（作者：申俊涵 编辑：林坤）
